Festgeld oder Anleihe

Wie schneiden Festgeld und Anleihen im Vergleich ab?

Immer wieder stellen sich Anleger die Frage, ob sie ihr Geld lieber in Festgeld oder in Anleihen investieren sollen. Dieser Frage wollen wir daher in diesem Ratgeber nachgehen. Dazu betrachten wir als erstes beide Anlageformen unter dem Aspekt der Sicherheit und danach unter dem Gesichtspunkt der Renditechancen.

Sicherheit bei Festgeld und Anleihen

Festgeld zählt - ebenso wie Tagesgeld - zu den sogenannten Sichteinlagen und jene sind als solche bei Kontoführung durch ein deutsches Kreditinstitut zum einen über die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken in einer Höhe von bis zu 100.000 Euro zu 100 Prozent und darüber hinaus bei Mitgliedschaft der kontoführenden Bank in einem der Sicherungssysteme der deutschen Bankenlandschaft entweder in Millionenhöhe oder gar in praktisch unbegrenzter Höhe durch Institutshaftung (Sparkassen, VR-Banken, Genossenschaftsbanken) abgesichert. Details dazu finden Sie auf unserem Ratgeber zur Einlagensicherung bei Tagesgeld und Festgeld.

Anleihen hingegen sind Schuldverschreibungen, die von einem Emittenten begeben (herausgegeben) werden. Handelt es sich bei diesem Emittenten um den Staat, spricht man von Staatsanleihen, handelt es sich um ein privates Unternehmen, ist die Rede von Unternehmensanleihen.

Ihnen allen ist jedoch eines gemeinsam: Sie stellen eine Art Kredit des Anleihenkäufers an den Emittenten dar. Im Gegenzug verpflichtet sich der Emittent meist zur Zahlung eines jährlich gleichbleibenden oder anhand bestimmter Faktoren festgelegten Zinses sowie der Rücknahme der Anteilsscheine zum Ende der Laufzeit. Der Käufer hat also einen Zinsanspruch und einen Rückzahlungsanspruch.

Im Gegensatz zu Festgeld gibt es bei Anleihen keine Sicherungssysteme: Ist der Emittent nicht in der Lage, den Zinszahlungen nachzukommen oder die Anleihe zurückzunehmen, drohen Verluste. Dieses Verlustrisiko wird bei Anleihen durch sogenannte Rating-Agenturen wie Moody’s oder Standard & Poors bewertet und anhand eines so genannten Ratings veröffentlicht.

Da sich der Staat über Steuern und Abgaben fast unbegrenzte Mittel verschaffen kann, sind diese Risiken bei Staatsanleihen aus Ländern mit hoher Bonität (AA-/AAA-Rating) noch am geringsten, denn hier würde nur ein (sehr unwahrscheinlicher) Staatsbankrott zum Totalausfall führen.

Hinweis: Einen weiteren Aspekt sollten Anleger bei der Wahl zwischen Bundesanleihen und Festgeld generell beachten: Bei der Eröffnung, Führung und der Auflösung eines Festgeldkontos fallen in der Regel keinerlei Gebühren an. Anders hingegen bei Bundesanleihen. Da diese nur über die Börse gehandelt werden, können sie zwar täglich gehandelt werden, Sie als Anleger müssen aber für jede Transaktion Gebühren an ihre Bank oder ihren Broker entrichten, was die Rendite schmälert.

Gemanagte Geldmarkt-ETF-Portfolios im Vergleich

Wer sich fragt, welche Anleihen oder Geldmarkt-ETFs er kaufen soll, für den gibt es eine schlanke Lösung: einige Robo-Advisor bieten Zinsprodukte, die auf Geldmarkt-ETFs beruhen und bei denen sie die Auswahl der ETFs für den Kunden übernehmen. Unser nachfolgender Vergleich zeigt einige dieser Angebote auf - inklusive der angestrebten Rendite vor sowie nach Kosten und Gebühren:

Anbieter / Produkt Erwartete Rendite vor (nach) Kosten Mindest­anlage­summe Zum Anbieter
Solidvest Anleihen-Portfolio (Unternehmens- und Staatsanleihen) 4,57% p.a.
(3,52% bis 3,65% p.a.)
10.000 EUR einmalig / ab 100 EUR monatlich Weiter
quirion Cash-Invest 4,07% p.a.
(4,07% p.a. - bis 30.06.2024 keine Gebühren)
25 EUR einmalig / ab 25 EUR monatlich Weiter
Ginmon TopZins-EU 3,58% p.a.
(3,58% p.a.)
ab 1 EUR Weiter
Growney growCash 4,03% p.a.
(3,26% bis 3,56% p.a.) Bis 100 EUR Bonus!
500 EUR einmalig / ab 25 EUR monatlich Weiter
Whitebox ZinsPortfolio 3,90% p.a.
(3,45% p.a.)
25 EUR einmalig / ab 25 EUR monatlich Weiter
UnitPlus CashPlus 3,98% p.a.
(3,38% p.a.)
1 EUR einmalig Weiter
Evergreen Zins-Pocket 3,90% p.a.
(3,30% p.a.)
1 EUR einmalig Weiter
Scalable Capital ZinsInvest 3,90% p.a.
(3,02% p.a.)
1.000 EUR einmalig / ab 20 EUR monatlich Weiter
Bitpanda Cash Plus (3,10 - 3,49% p.a.)
je nach VIP-Level
ab 1 EUR Weiter

Festgeld aus Ländern mit AA/AAA-Rating versus Bundesanleihen

Laufzeit Festgeld Bundese­anleihen Renditee­vorsprung
Festgeld in Prozente­punkten
Zinsen
p.a.
Produkt Land Rating Rendite
p.a.
1 Jahr 3,50% Stellantis Direktbank Festgeld Frankreich AA 3,47% 0,03
2 Jahre 3,75% pbb direkt Festgeld Deutschland AAA 2,89% 0,86
3 Jahre 3,75% pbb direkt Festgeld Deutschland AAA 2,58% 1,17
4 Jahre 3,40% Aareal Bank Festgeld Deutschland AAA 2,44% 0,96
5 Jahre 3,60% Aareal Bank Festgeld Deutschland AAA 2,41% 1,20
6 Jahre 3,00% River Bank Festgeld Luxemburg AAA 2,33% 0,67
7 Jahre 3,00% CKV Bank Festgeld Belgien AA 2,32% 0,68
8 Jahre 3,00% ProCredit Bank Festgeld Deutschland AAA 2,33% 0,67
10 Jahre 3,25% pbb direkt Festgeld Deutschland AAA 2,40% 0,85
Beim Festgeld wurde das beste Angebot mit gesetzlicher Einlagensicherung und hoher Bonität (min. AA) berücksichtigt!
Stand: 15.04.2024 - Quelle: Eigene Berechnungen

Festgeld deutscher Banken versus Bundesanleihen

Laufzeit Festgeld Bundese­anleihen Rendite­vorsprung
Festgeld in Prozente­punkten
Zinsen
p.a.
Produkt Rendite
p.a.
1 Jahr 3,50% pbb direkt Festgeld 3,47% 0,034
2 Jahre 3,75% pbb direkt Festgeld 2,89% 0,864
3 Jahre 3,75% pbb direkt Festgeld 2,58% 1,167
4 Jahre 3,40% Aareal Bank Festgeld 2,44% 0,964
5 Jahre 3,60% Aareal Bank Festgeld 2,41% 1,195
6 Jahre 3,00% ProCredit Bank Festgeld 2,33% 0,672
7 Jahre 2,90% SWK Bank Festgeld 2,32% 0,580
8 Jahre 3,00% ProCredit Bank Festgeld 2,33% 0,670
10 Jahre 3,25% pbb direkt Festgeld 2,40% 0,850
Beim Festgeld wurde das beste Angebot mit gesetzlicher Einlagensicherung Deutschlands berücksichtigt!
Stand: 15.04.2024 - Quelle: Eigene Berechnungen

Grafische Auswertung

Renditen von Festgeldern und Bundesanleihen

Bedienhinweis: Einzelne Datenreihen lassen sich durch Klick auf die betreffende Überschrift aus- und wieder einblenden.

Quellen:

Renditevorsprung von Festgeldern deutscher Banken gegenüber Bundesanleihen

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Quellen:

Während sich die Gesamtrendite von Festgeld aus der Summe der Zinszahlungen zusammensetzt, kann die Gesamtrendite einer Anleihe aus den ausgeschütteten Zinsen und Kursgewinnen bestehen. Anleihen werden - von Spezialfällen abgesehen - zu einem Kurs von einhundert Prozent begeben und können während ihrer Laufzeit im Kurs schwanken. Kauft der Anleger nun eine solche Anleihe unterhalb von einhundert Prozent und verkauft sie später zu einem höheren Kurs bzw. gibt sie am Ende der Laufzeit zu einem Kurs von einhundert Prozent an den Emittenten zurück, kann er zusätzlich zu den Zinsen noch Kursgewinne vereinnahmen, welche sich positiv auf die Gesamtrendite auswirken können.

Lassen Sie uns das noch einmal zusammenfassen:

  Festgeld Anleihe
Gesamtrendite Summe aller Zinszahlungen Summe aller Zinszahlungen + Differenz zwischen Kaufkurs und Rücknahmekurs

Fazit

Aktuell bietet Festgeld fast durchgängig höhere Zinsen als Bundesanleihen mit entsprechender Laufzeit. Für größere Anlagesummen jenseits der Grenze der gesetzlichen Einlagensicherung sind letztere jedoch die bessere Wahl, da sich der gesetzliche Entschädigungsanspruch nur auf den Rahmen der gesetzlichen Einlagensicherung von 100.000 Euro pro Kunde und Bank beschränkt.

Eine Übersicht empfehlenswerter Festgeldkonten finden Sie in unserem Festgeld-Vergleich und unser Tagesgeld-Vergleich bietet Ihnen jede Menge interessante Tagesgeldkonten im direkten Vergleich.

Eine Übersicht empfehlenswerter Tages- und Festgeldkonten finden Sie in unseren Vergleichen:

Die Renditen der in diesen Vergleichen vorgestellten Tages- und Festgeldkonten lassen sich mit unseren Rechnern für beliebige Anlagesummen und Zeiträume berechnen:

Tagesgeldzinsen berechnen

 

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