Zins und Zinseszins beim Tagesgeld

Wie wirken sich verschiedene Intervalle der Zinszahlung auf die Rendite aus?

Immer wieder wird uns die Frage gestellt, wie oft denn die Zinsen bei den einzelnen Tagesgeldkonten ausgezahlt werden und welche Unterschiede sich dadurch in der Gesamtrendite ergeben. Dieser Frage wollen wir auf dieser Seite auf den Grund gehen. Beim Tagesgeld haben wir es, wie in unserem Tagesgeld-Vergleich ersichtlich, in der Regel mit drei unterschiedlichen Intervallen für die Zinszahlung zu tun:

  • Monatlich nachträgliche Zinszahlung
  • Quartalsweise nachträgliche Zinszahlung
  • Jährlich nachträgliche Zinszahlung

Nachträglich bedeutet in diesem Fall, dass die Zinsen immer zum Ende des angegebenen Zeitraumes dem Tagesgeldkonto gutgeschrieben werden. Diese Intervalle sollten allerdings nicht mit der Zinsberechnung verwechselt werden, welche bei allen Anbietern taggenau erfolgt. Wir wollen nun der Frage nachgehen, wie sich diese unterschiedlichen Intervalle der Zinszahlung bei sonst gleichen Rahmenbedingungen auf die Rendite eines Anlegers auswirken. Dazu konstruieren wir ein einfaches Beispiel:

Ein Anleger will 25.000 Euro auf einem Tagesgeldkonto anlegen. Ein Zinsvergleich zeigt ihm, dass er dafür 4,5 Prozent Zinsen pro Jahr bekommt und zwischen drei Anbietern wählen kann. Bank A schreibt die Zinsen dem Tagesgeldkonto des Anlegers am Ende eines jeden Monats gut, Bank B tut dies am Ende eines jeden Quartals und Bank C nur einmal jährlich und zwar zum 31.12. Unser Anleger will sein Geld nun am 01. Januar für insgesamt 36 Monate anlegen. Weitere Kosten fallen nicht an. Über die 36 Monate gesehen, ergeben sich folgende Wertentwicklungen für die Tagesgeldkonten der einzelnen Banken:

Monat Bank A Bank B Bank C
01.01 25.000,00 25.000,00 25.000,00
01.02 25.093,75 25.000,00 25.000,00
01.03 25.187,85 25.000,00 25.000,00
01.04 25.282,31 25.281,25 25.000,00
01.05 25.377,11 25.281,25 25.000,00
01.06 25.472,28 25.281,25 25.000,00
01.07 25.567,80 25.565,66 25.000,00
01.08 25.663,68 25.565,66 25.000,00
01.09 25.759,92 25.565,66 25.000,00
01.10 25.856,52 25.853,28 25.000,00
01.11 25.953,48 25.853,28 25.000,00
01.12 26.050,81 25.853,28 25.000,00
01.01 26.148,50 26.144,13 26.125,00
01.02 26.246,55 26.144,13 26.125,00
01.03 26.344,98 26.144,13 26.125,00
01.04 26.443,77 26.438,25 26.125,00
01.05 26.542,93 26.438,25 26.125,00
01.06 26.642,47 26.438,25 26.125,00
01.07 26.742,38 26.735,68 26.125,00
01.08 26.842,66 26.735,68 26.125,00
01.09 26.943,32 26.735,68 26.125,00
01.10 27.044,36 27.036,46 26.125,00
01.11 27.145,78 27.036,46 26.125,00
01.12 27.247,57 27.036,46 26.125,00
01.01 27.349,75 27.340,62 27.300,63
01.02 27.452,31 27.340,62 27.300,63
01.03 27.555,26 27.340,62 27.300,63
01.04 27.658,59 27.648,20 27.300,63
01.05 27.762,31 27.648,20 27.300,63
01.06 27.866,42 27.648,20 27.300,63
01.07 27.970,92 27.959,24 27.300,63
01.08 28.075,81 27.959,24 27.300,63
01.09 28.181,10 27.959,24 27.300,63
01.10 28.286,77 28.273,78 27.300,63
01.11 28.392,85 28.273,78 27.300,63
01.12 28.499,32 28.273,78 27.300,63
01.01 28.606,20 28.591,86 28.529,15
Quelle: Tagesgeldvergleich.net

Grafisch veranschaulicht sieht das ganze wie folgt aus:

Auswirkungen unterschiedlicher Zinsintervalle

Wie Sie unserem Beispiel entnehmen können, ist der Unterschied zwischen monatlicher und quartalsweiser Zinszahlung nur marginal. Bei 25.000 Euro Anlagesumme sowie 4,50 Prozent Zinsen und einer Laufzeit von 36 Monaten beträgt er gerade einmal 14,34 Euro oder 0,05 Prozent. Der Unterschied zwischen monatlicher und jährlicher Zinszahlung hingegen ist mit 77,05 Euro oder 0,2 Prozent schon viermal so hoch.

Daraus können wir schlussfolgern, dass es bei der Auswahl eines Tagesgeldkontos keinen großen Unterschied macht, ob die Zinszahlung monatlich oder quartalsweise erfolgt. Hat man als Anleger hingegen die Wahl zwischen monatlicher und jährlicher Zinszahlung, sollte die Entscheidung eindeutig für das Konto mit der monatlichen Zinsgutschrift ausfallen.

Einen ausführlichen Vergleich von Tagesgeldkonten mit Angabe des Zahlungsintervalls der Zinsgutschriften finden interessierte Leser auf der folgenden Seite: