Zinsen aller Wohnungsbau­genossenschaften mit Spareinrichtung

Jahr	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Sparbuch Zinsen	0,63%	0,32%	0,18%	0,15%	0,14%	0,11%
Entwicklung zu 2015	-	-48,55%	-70,65%	-76,53%	-77,50%	-81,88%
Stand: 01/2026

Jahr	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Sparbuch Zinsen	0,09%	0,06%	0,15%	0,73%	0,66%	0,59%
Entwicklung zu 2015	-85,71%	-89,64%	-50,98%	+17,74%	+4,88%	-6,53%
Stand: 01/2026

Festzins-Sparen

Bei diesen Produkten definieren Sie die Laufzeit, für die das Geld fest angelegt werden soll. Je länger, desto höher der Zinssatz, den Sie Jahr für Jahr gutgeschrieben bekommen. Bei vielen Spareinrichtungen bekommen Sie für höhere Anlagebeträge auch höhere Zinsen. Wir listen hier für eine bessere Vergleichbarkeit nur die Einsteiger-Angebote auf.

VL-Sparen

Vermögenswirksames Sparen ist ein Programm, das aufgelegt wurde, um die private Vermögensbildung zu unterstützen. Der Kunde spart sechs Jahre lang an und lässt sein Guthaben im 7. Jahr ruhen. Grundlage dafür ist das 5. Vermögensbildungsgesetz (Bundesministerium der Justiz und für Verbraucherschutz, 2014). Nicht jede Spareinrichtung bietet diese Möglichkeit an, aber ein paar sind es doch:

Jugendprodukte

Viele Spareinrichtungen fördern den Nachwuchs mit besonderen Konditionen oder mit Willkommensgeschenken für Neugeborene. Die genauen Informationen zu den diversen Angeboten lassen sich schwer miteinander vergleichen. Daher listen wir nachfolgend die Wohnungsbau­genossenschaften auf, die solche Programme grundsätzlich anbieten:

Sparbuch-Zinsen für Kinder und Jugendliche

Für Kinder- und Jugendliche bieten manche Wohnungsbau­genossenschaften aktuell ein Sparbuch bzw. einen Sparplan mit guten Zinssätzen oder zusätzlichen Bonuszinsen an. Nachfolgend haben wir die besten Anbieter mit entsprechendem Junior-Sparbüchern und Sparplänen aufgelistet. Die Zinsen der Sparbücher sind meist variabel und werden bis zum 18. bzw. 21. Geburtstag gewährt.

Wachstumssparen

Diese Sparform belohnt Kunden für Ihre Treue mit immer höheren, d. h. "wachsenden" Zinsen. Je länger das Geld auf dem Konto liegt, desto höher wird der Zinssatz den der Kontoinhaber am Ende eines Geschäftsjahres gutgeschrieben bekommt. Dennoch bleibt das Geld mit einer 3-monatigen Kündigungs­frist verfügbar.

Produkt	Zinsen 2016	Zinsen 2026	Entwicklung zu 2016
WS 1 Jahr	0,42%	1,68%	299,73%
WS 2 Jahre	0,57%	1,83%	220,99%
WS 3 Jahre	0,79%	2,03%	156,43%
WS 4 Jahre	1,01%	2,17%	114,65%
WS 5 Jahre	1,38%	2,38%	72,43%
WS 6 Jahre	1,40%	2,45%	74,70%
Stand: 01/2026

Bonus-Sparen

Bonussparpläne bieten Ihnen an, einen monatlich gleichen Betrag anzusparen. Dafür bekommen Sie eine schöne Grundverzinsung. Als besonderes Extra geben die Wohnungsbau­genossenschaften einen schönen Bonus am Ende jeden Geschäftsjahres auf die von Ihnen geleisteten (limitierten) Sparbeiträge im jeweiligen Jahr. Diese Boni verzinsen sich dann im kommenden Jahr weiter. Eine Ausnahme bildet der Spar- und Bauverein eG Dortmund: Hier werden die Boni erst am Ende der Laufzeit gezahlt. So wird leider der vorteilhafte Zinseszinseffekt für ihre Mitglieder umschifft.

Unsere Testsieger im Jahr 2026

Alle Testsieger des Vergleichs der Wohnungsbau­genossenschaften
GEWOBA Nord Baugenossenschaft eG, Schleswig	Wohnungsgenossenschaft Heimkehr eG, Hannover
Potsdamer Wohnungsgenossenschaft 1956 e.G.	Baugenossenschaft Freie Scholle eG, Bielefeld
Beamten-Wohnungs-Verein zu Köpenick eG, Berlin	Spar- und Bauverein Solingen eG
Genossenschaft für Wohnungsbau Karlsruhe 1921 eG	Wohnungsgenossenschaft Heimkehr eG, Hannover
BWV Beamten-Wohnungs-Verein zu Hildesheim eG	Spar- und Bauverein Solingen eG

Hintergründe: Der andere Weg der Genossenschaften

Wohnungsbau­genossenschaften gehen grundsätzlich einen anderen Weg als andere Kreditinstitute. Sie kreieren ihren Mittelzufluss vorzugsweise durch ihre Mitglieder und nehmen eher Abstand vom Interbankenhandel. Das bewerkstelligen sie vor allem, indem sie Einnahmen aus ihren Objekten erwirtschaften. Kreditvergabegeschäfte sind ihnen gesetzlich verboten, was ihnen einen relativ hohen Sicherheitsaspekt bescheinigt. Spekulative und damit riskante Geschäfte kommen nicht vor. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht das Wirkungs-Prinzip von Wohnungsbau­genossenschaften mit Spareinrichtungen.

Ergänzend muss erwähnt werden, dass auch Wohnungsbau­genossenschaften Kredite bei anderen Banken aufnehmen können. Andere Mittelzuflüsse entstehen z. B. durch besondere Formen von Unternehmensbeteiligungen. Diese Aspekte lassen wir in unserer Betrachtung außen vor.

Hintergrund zu Wohnungsbau­genossenschaften

Speziell die 47 Wohnungsbau­genossen­schaften mit Spareinrichtung nehmen Gelder primär durch ihre Mitglieder auf. Das hat prinzipiell zwei positive Aspekte: Zum einen hat für Wohnungsbaugenossenschaften die Mitgliederförderung einen hohen Stellenwert. Entsprechend erhielten die Mitglieder für eine vergleichsweise lange Zeit höhere Zinsen als bei Banken. Gleichzeitig sind die Sparzinsen, die für frisches Geld gezahlt werden, in der Regel geringer, als wenn die Genossenschaft das Geld bei einer Bank aufnehmen würde. Es ist insofern (bestenfalls) ein Spiel mit zwei Gewinnern. Was einleuchtet: Ist ein Kreditinstitut nicht unbedingt auf Profitmaximierung ausgelegt, kann es prinzipiell bessere Konditionen für seine Kunden anbieten. Die wirtschaftlichen Ersparnisse aus diesem Arrangement kommen wieder direkt den Mitgliedern zu Gute.

Alle für einen und wir für uns

Das Leitmotiv aus dem Gründungsgedanken besitzt auch mehr als 150 Jahre später noch seine Gültigkeit. Initial wurden Wohnungsbau­genossenschaften in der zweiten Hälfte des 19. Jahrhunderts gegründet, um viele kleine Kräfte zu einer großen zu vereinen. Sie sind somit beides: Sowohl eine soziale Verbindung von Privatpersonenen, als auch eine wirtschaftlich eigenständige Unternehmung. Dieses Konstrukt wird mit dem Begriff "Doppelnatur der Genossenschaften" beschrieben.

Auf diesen Wurzeln fußt die Maxime der Wohnungsbau­genossenschaften, die darin besteht, den (wohnwirtschaftlichen) Lebensstandard der Mitglieder zu erhalten und gegebenenfalls zu verbessern. Es geht indes nicht um eine Versorgung der breiten Masse der Bevölkerung, sondern vielmehr um eine Individualförderung der einzelnen Mitglieder. Wohnungsbau­genossenschaften sind weder zur Ausschüttung von Gewinnen an Aktionäre verpflichtet, noch zur Gewinnerzielung zum Wohl der Gemeinde.

Verfügt eine Wohnungsbau­genossenschaft über 1.500 Mitglieder oder mehr, wählt sie eine Vertreterversammlung, die aus mindestens 50 Vertretern bestehen muss gemäß §43a GenG (Bundesministerium der Justiz und für Verbraucherschutz, 2017). Diese Vertreterversammlung wiederum bestimmt den Aufsichtsrat, der den Vorstand beim operativen Geschäft überwacht, berät und bestellt. In der Satzung der Genossen­schaft kann geregelt sein, dass gewissen Entscheidungen nur in Einklang mit der Vertreterversammlung getroffen werden dürfen. Regelmäßig handelt es sich hier, soweit installiert, um Investitionen ab einer bestimmten Größenordnung.

Business im kleinen Rahmen

Wohnungsbau­genossenschaften funktionieren grundsätzlich etwas anders als Unternehmen auf dem freien Markt. Sie erwirtschaften natürlich auch Profite. Allerdings dienen diese...

• der wirtschaftlichen Stabilität
  Sie halten den Geschäftsbetrieb aufrecht, sichern mögliche schlechte Geschäftsjahre ab und dienen der Rücklagenbildung für künftige Investitionen. Darüber hinaus gehende Gewinne kommen den Genossen in Form von Dividenden zu.
• dem Wohl der Gemeinschaft
  Sie werden direkt in die Objekte der Genossen­schaft investiert. Das betrifft also die Wohnungen und Anlagen der Mitglieder selbst.

Darüber hinausgehende wirtschaftliche Interessen verfolgen Wohnungsbau­genossenschaften nicht. Der Sinn und Zweck der Genossen­schaft liegt in der Mitgliederförderung. Es werden in der Regel keine Gewinnerzielungsabsichten verfolgt, nur des Gewinnes wegen.

Wer kann von den Zinsen profitieren?

Hier kommt der Haken: Wohnungsbau­genossenschaften haben ein ausgeprägtes Regionalprinzip. Das bedeutet, ihre Angebote richten sich an Menschen aus der Region, die durch ihren Wohnort ein Interesse an der Wohnungsbau­genossenschaft unterstreichen. Auswärtige kommen eher nicht als Mitglied in Frage. Maximal, wenn ein Umzug in die fragliche Region angestrebt wird.

Wird genau hingeschaut, stellt sich heraus, dass Mitglieder der Wohnungsbau­genossenschaften keine Miete im eigentlichen Sinne zahlen. Sie erwerben Anteile der Genossen­schaft und damit auch an den Objekten, die der Genossen­schaft gehören. Sie sind also Miteigentümer und unterschreiben daher keinen Mietvertrag, sondern einen Nutzungsvertrag.

Kunde der Spareinrichtung kann jedes Mitglied der entsprechenden Wohnungsbau­genossenschaft werden. Außer ihnen dürfen das auch die Angehörigen, die in direkter Verwandtschaft zum Mitglied stehen. Nach §15 AO sind das alle nahen Verwandten wie unter anderen die Kinder, Eltern, Geschwister, Ehegatten oder verschwägerte Personen.

Seit 2014 gelten diese Regelungen auch für Lebenspartner in eingetragenen Lebenspartnerschaften.

In letzter Instanz entscheidet der Vorstand einer Genossen­schaft über die Aufnahme von Mitgliedern.

Je höher die Zinsen, desto höher das Risiko

Dieser Leitsatz stimmt grundsätzlich. Allerdings verhält sich auch dieser Aspekt bei den Wohnungsbau­genossenschaften ein wenig anders. Die schlechte Nachricht zuerst: Die Einlagen der Sparer sind nicht durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Im Gegenteil: Je nach Satzung können Mitglieder der Wohnungsbau­genossenschaften bei wirtschaftlichen Schieflagen einer Nachschusspflicht unterliegen.

Allerdings sind das eher theoretische Bedenken. Die Gelder sind vergleichsweise sicher bei den Genossenschaften. Wie bereits erwähnt: Sie dürfen sich nicht in riskanten Geschäftsfeldern bewegen. Daher fällt jene Gefahr weg, die so vielen Banken in den letzten Jahren ganz oder beinahe das Genick gebrochen hat.

Alle Wohnungsbau­genossenschaften mit Spareinrichtung sind an den GdW Bundesverband deutscher Wohnungs- und Immobilienunternehmen e.V angeschlossen. Zu dessen Aufgaben zählt u. a., einen Sicherungsfonds zu verwalten, in den alle Spareinrichtungen einzahlen. Dieser springt nicht erst ein, wenn es zu spät ist. Der Fonds darf den Spareinrichtungen auch präventiv helfen. Darüber hinaus sichert jede Wohnungsbau­genossenschaft die Spareinlagen mit ihren Immobilien ab. Es sind also echte Sachwerte vorhanden, die im Notfall zur Deckung liquidiert werden könnten. Fakt ist außerdem, dass bis zum heutigen Tage noch keine Spareinrichtung auf fremde Hilfe angewiesen war.

Sind Genossenschaften konservativ und angestaubt?

Wahr ist, das Wort Genossen­schaft wird gern assoziiert mit einer "sozialistischen" Gesinnung. Ebenfalls wahr ist, dass die Geschichte der Wohnungsbau­genossenschaften bereits über 170 Jahre alt ist und die Leitmotive sich seither nicht (oder kaum) gewandelt haben. Außerdem: Partizipieren kann nur, wer Mitglied ist. Also ja, Genossenschaften sind eher konservative Einrichtungen, die ihren konservativen Geschäften nachgehen und Risiken meiden. Mitunter ist die Außendarstellung entsprechend "staubig". Nichtsdestotrotz sind Wohnungsbaugenossenschaften in der Regel stabile Partner.

Sehen wir uns die Genossenschaften an, dann ist ihr führsorgliches Prinzip für ihre Mitglieder tief verankert. Das klingt ebenfalls trocken, ist aber eigentlich nicht ganz unsympathisch.

Ein Beleg dafür, dass sich konservatives wirtschaften und ein führsorgliches Prinzip auszahlen, sind z. B. die soliden Zinsen der Wohnungsbaugesellschaften mit Spareinrichtung – speziell im Bereich der Kinder- und Jugendanlagen. Spätestens mit dem Beginn der Zinswende im Herbst 2022 starteten auch die Wohnungsbaugenossenschaften bei den Sparzinsen wieder durch. Insbesondere langfristige Anlagen sind entsprechend, so unsere Meinung, interessant. Zwischenzeitlich, d. h. bis Sommer 2025 sanken die Zinsen zwar wieder, dies schlug sich bei den Wohnungsbaugenossenschaften jedoch nur mit Verzögerung durch. Mit Jahresbeginn 2026 liegen wir in einer eher stabilen Seitwärtsphase.

Gehen wir von den jüngsten Prognosen zur Entwicklung der Inflationsrate in Deutschland aus, lässt sich mit den derzeitigen Sparzinsen von Wohnungsbaugenossenschaften gegebenenfalls eine positive Realrendite erzielen – zumindest bei Anlagen, die über einen längeren Zeitraum fest geparkt werden.

Ein Pluspunkt ist darüber hinaus die jährliche Dividende, die den meisten Mitgliedern auf ihren Genossenschaftsanteil ausgezahlt wird. Zwischenzeitlich sahen sich viele Wohnungsbaugenossenschaften gezwungen, die Anteile zu begrenzen bzw. keine freien Anteile mehr anzubieten. Wie sich dies in Zukunft gestaltet, darüber lässt sich derzeit nur spekulieren.

Aus unserer Sicht sind die Spareinrichtungen der Wohnungsbaugenossenschaften unterm Strich wieder dabei, interessante Alternativen zu Banken und Sparkassen zu werden.

UPDATE: 22.01.2026

Nachtrag: Spareinrichtungen vs. Banken und Sparkassen

Wir komplettieren den vorliegenden Artikel um einen besonderen Blickwinkel: Wie schlagen sich die Wohnungsbau­genossenschaften eigentlich im direkten Vergleich zu den Privatbanken und Sparkassen? Gibt es Unterschiede in der Durchschnittlichen Verzinsung? Kommen die Konditions-Spitzenreiter immer aus demselben Lager?

Im Fokus lag die Erfüllung des Kundenwunsches. Wir gehen davon aus, dass ein möglichst kurzfristiges und dennoch zinsertragsreiches Produkt im Vergleich vorkommen sollte. Das kurzfristigste Angebot der Wohnungsbau­genossenschaften sind die Sparbücher. 2.000,00 Euro pro Monat sind frei und direkt am Schalter, bzw. auch an Automaten verfügbar. Allerdings müssen höhere Summen mit 3-monatiger Kündigungs­frist freigestellt werden.

Banken und Sparkassen bieten Tagesgelder an, die – wie der Name schon sagt – täglich verfügbar sind. Theoretisch zumindest. Tatsächlich muss das Geld von diesem Anlagekonto erst auf ein Giro-/Sparkonto überwiesen werden, damit der Kunde es physisch in die Hand nehmen kann. Das verzögert die spontane Verfügbarkeit etwas. Dafür gibt es allerdings keine Betragsgrenzen.

Daher sind die beiden Produkte unter dem Strich durchaus miteinander zu vergleichen. Wichtig war es uns auch, diesen volatilsten Bereich nicht durch zu marktfremde Konditionen zu verfälschen. Wir haben daher nicht alle 93 Angebote aus unserem Tagesgeldvergleich mit aufgenommen, sondern die nach Zinshöhe sortierte Tabelle von oben betrachtet nach dem 44. Angebot abgeschnitten. So haben wir auch quantitativ einen sauberen Vergleich zwischen den Spareinrichtungen und den anderen Kreditinstituten.

Unsere Tabelle zeigt sofort, wer die besten Konditionen hat, Wohnungsbau­genossenschaften mit Spareinrichtung oder die Banken und Sparkassen:

Produkt	Wohnungsbau­genossenschaften				Banken und Sparkassen
	Anzahl	ø - Werte	Spitzenwerte		Anzahl	ø - Werte	Spitzenwerte
Sparbuch/Tagesgeld	44	0,54 %	1,40 %		93/44	1,86 %/2,40 %	3,10 %
Festzins 12 Monate	34	1,82 %	2,50 %		115	2,02 %	2,75 %
Festzins 24 Monate	34	1,95 %	2,40 %		101	2,09 %	2,81 %
Festzins 36 Monate	27	2,05 %	2,60 %		90	2,14 %	2,91 %
Festzins 48 Monate	26	2,08 %	2,60 %		67	2,22 %	2,91 %
Festzins 60 Monate	24	2,25 %	2,70 %		67	2,18 %	3,05 %
Stand der Daten: 01/2026. Alle Angaben ohne Gewähr

Fazit

Es hat sich zum Vorjahr wenig geändert: Die Phase der enorm hohen Sparzinsen ist vorbei. Die gute Nachricht: Die Zinsen für Sparbücher, Festzins-Angebote etc. bei Wohnungsbaugenossenschaften mit Spareinrichtung liegen mittlerweile in einem soliden Bereich und erscheinen stabil. Im Vergleich zum Markt zum übrigen Markt sind die Zinssätze allerdings etwas niedriger. Ein Blick auf die Sparbücher zeigt einen durchschnittlichen Zins von 0,54 Prozent p. a. (Vorjahr: 0,67 Prozent). Der Top-Zins landet bei 1,40 Prozent, was signifikant unter den 2,00 Prozent des Jahres 2025 liegt. Zinstechnisch können Wohnungsbaugenossenschaften damit nicht mit Privat- bzw. Direktbanken mithalten. Jene gewährten zum Zeitpunkt der Erhebung im Schnitt 1,71 Prozent Zinsen aufs Tagesgeld und Maximalzinsen bis 3,10 Prozent (für Neukunden). Wie immer der Hinweis: Natürlich handelt es sich bei Wohnungsbaugenossenschaften meist um Sparbücher, d. h. es gibt eine 3-monatige Kündigungsfrist sowie einen maximalen Abhebebetrag von 2.000 Euro (monatlich). Tagesgelder sind hingegen täglich verfügbar.

Die Festzins-Anlagen der Wohnungsbaugenossenschaften erweisen sich als durchweg solide und landen 2026 bei Durchschnittswerten zwischen 1,82 und 2,75 Prozent. Die Spanne ist entsprechend ein wenig weiter als im Vorjahr und die Verzinsung insgesamt niedriger. Zudem rutschen die Angebote der Genossenschaften teilweise unter die Ergebnisse der Privat- und Direktbanken. Die von Tagesgeldvergleich.net gelisteten Festgelder präsentieren derzeit durchschnittliche Zinsen von 1,90 bis 2,41 Prozent p. a. und erreichen maximal 3,05 Prozent. Kurzum: Wohnungsbaugenossenschaften sind bei kürzeren Laufzeiten weniger gut aufgestellt und lediglich bei längeren Anlagedauern übertrumpfen sie die klassischen Banken. Bisweilen dürfte das aber auf ein gewisses Konzept der Langfristigkeit zurückführbar sein.

Fazit: Wer Mitglied einer Wohnungsbaugenossenschaft mit Spareinrichtung ist, sollte sich unbedingt deren Angebote ansehen – speziell, wenn eine sehr langfristige Planung denkbar ist. Die Zinsen für Sparbücher halten wir für eher mittelmäßig interessant, abgesehen von Produkten aus dem Kinder- und Junioren-Bereich. Letztere sind als Einstieg ins Sparen durchaus empfehlenswert. Generell handelt es sich um sichere bzw. eher konservative Anlagen. Einen Zins-Mehrwert bringen indes Sparprodukte wie das Wachstums- oder Bonussparen, die mehrere Jahre Anlagezeit umfassen.

Wie sichere ich mir die Konditionen?

Leider sind Genossenschaftszinsen nicht für jeden Sparer erhältlich. Wie bereits im Artikel erwähnt, haben die Genossenschaften einen ausgeprägten regionalen Fokus. Es kommt ihnen darüber hinaus nicht primär darauf an, möglichst viele Mitglieder zu generieren. Beides zusammen bedeutet: Nicht jeder kann Mitglied bei der Bau­genossen­schaft werden, die gerade die höchsten Zinskonditionen über ihre Spareinrichtung anbietet.

Unser Rat: Vergleichen Sie die Konditionen unserer Rechner mit den Konditionen der Spareinrichtung bei Ihnen vor Ort. Ob es bei Ihnen eine solche Einrichtung gibt, können Sie ganz leicht unserer interaktiven Karte entnehmen.

 

Sollte keine WohnBau­genossen­schaft mit Spareinrichtung bei Ihnen vor Ort sein oder nur wenig interessante Angebote bieten, dann lassen Sie sich von unseren Vergleichen und Rechnern überzeugen. Diese Angebote sind bundesweit verfügbar und wir tragen Sorge dafür, dass Ihnen immer die tagesaktuellen Konditionen aller Produkte zur Verfügung stehen.

Überregionale Sparanlagen wie Tages- und Festgeld

Die hier vorgestellten Angebote der Wohnungsbau­genossenschaften sind ausschließlich regional erhältlich. Wenn Sie wissen wollen, welche Zinsen sich überregional mit Sparanlagen wie Tages- oder Festgeld erzielen lassen, finden Sie mehr als 200 Angebote in unseren Vergleichen:

Weitere interessante Tagesgeldangebote

Einen tagesaktuellen Vergleich der Konditionen von über 100 weiteren Banken finden Sie hier:

Festgeld als Alternative?

Sie wollen ihr Geld lieber fest anlegen? Unser Festgeldvergleich zeigt Ihnen die besten Angebote.

Pressekontakt:

Mario Hess
Leiter Presse- und Öffentlichkeitsarbeit
E-Mail: mario.hess@franke-media.net
Tel.: 0341/ 24 39 95 00
Fax: 0341/ 24 39 95 09

Quellverzeichnis

Bundesministerium der Justiz und für Verbraucherschutz. (2022). Abgerufen am 23. Januar 2026 von
http://www.gesetze-im-internet.de/
Bundesministerium der Justiz und für Verbraucherschutz. (2022). Abgerufen am 23. Januar 2026 von
http://www.gesetze-im-internet.de/
Bundesministerium für Justiz und Verbraucherschutz. (2022). Abgerufen am 23. Januar 2026 von
http://www.gesetze-im-internet.de/
Hartware.net. Abgerufen am 23. Januar 2026 von
http://de.statista.com/