Festgeld oder Anleihe

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Wie schneiden Festgeld und Anleihen im Vergleich ab?

Festgeld zählt - ebenso wie Tagesgeld - zu den so genannten Sichteinlagen und sind als solche bei Kontoführung durch ein deutsches Kreditinstitut zum einen über die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken in einer Höhe von bis zu 20.000 Euro zu 90 Prozent und darüber hinaus bei Mitgliedschaft der kontoführenden Bank in einem der Sicherungssysteme der deutschen Bankenlandschaft entweder in einer Höhe von bis zu 30 Prozent des ausgewiesenen Eigenkapitals oder gar in unbegrenzter Höhe abgesichert. Details dazu finden Sie auf unserem Ratgeber zur Einlagensicherung bei Tagesgeld und Festgeld.

Anleihen hingegen sind Schuldverschreibungen, die von einem Emittenten begeben (herausgegeben) werden. Handelt es sich bei diesem Emittenten um den Staat, spricht man von Staatsanleihen, handelt es sich um ein privates Unternehmen, ist die Rede von Unternehmensanleihen.

Ihnen allen ist jedoch eines gemeinsam: sie stellen eine Art Kredit des Anleihenkäufers an den Emittenten dar. Im Gegenzug verpflichtet sich der Emittent meist zur Zahlung eines jährlich gleich bleibenden oder anhand bestimmter Faktoren festgelegten Zinses sowie der Rücknahme der Anteilsscheine zum Ende der Laufzeit.

Der Käufer hat also einen Zinsanspruch und einen Rückzahlungsanspruch.

Im Gegensatz zu Festgeld gibt es hier keine Sicherungssysteme: ist der Emittent nicht in der Lage, den Zinszahlungen nachzukommen oder die Anleihe zurückzunehmen, drohen Verluste. Dieses Verlustrisiko wird bei Anleihen durch so genannte Rating-Agenturen wie Moody’s oder Standard & Poors bewertet und anhand eines so genannten Ratings veröffentlicht.

Da sich der Staat über Steuern und Abgaben fast unbegrenzte Mittel verschaffen kann, sind diese Risiken bei Staatsanleihen noch am geringsten, denn hier würde nur ein Staatsbankrott zum Totalausfall führen.

Im Fazit lässt sich also festhalten, dass Festgelder aufgrund der vorhandenen Sicherungssysteme wesentlich sicherer sind als Anleihen.

Renditechancen bei Festgeld und Anleihen

Betrachten wir nun die Renditechancen, also die jeweils erzielbaren Erträge. Bei Festgeldkonten können Sie diese unserem Festgeld-Vergleich entnehmen. Hier haben Anleihen die Nase vorn, zumindest wenn es um Unternehmensanleihen geht, denn auch hier gilt: ein höheres Risiko wird mit einer höheren Rendite, sprich Verzinsung, belohnt. Nachfolgend vergleichen wir diesbezüglich einmal Festgeld mit einer Bundesanleihe und einer Unternehmensanleihe:

Während sich die Gesamtrendite von Festgeld aus der Summe der Zinszahlungen zusammensetzt, kann die Gesamtrendite einer Anleihe aus den ausgeschütteten Zinsen und Kursgewinnen bestehen. Anleihen werden - von Spezialfällen abgesehen - zu einem Kurs von einhundert Prozent begeben und können während ihrer Laufzeit im Kurs schwanken. Kauft der Anleger nun eine solche Anleihe unterhalb von einhundert Prozent und verkauft sie später zu einem höheren Kurs bzw. gibt sie am Ende der Laufzeit zu einem Kurs von einhundert Prozent an den Emittenten zurück, kann er zusätzlich zu den Zinsen noch Kursgewinne vereinnahmen, welche sich positiv auf die Gesamtrendite auswirken können.

Lassen Sie uns das noch einmal zusammenfassen:

Fazit

Festgeld kann also bei entsprechender Einlagensicherung eindeutig als sicherer angesehen werden als Anleihen, während diese höhere Renditechancen bieten. Von daher sollte das Motto bei der eigenen Geldanlage auch nicht lauten: Festgeld oder Anleihe, sondern vielmehr: Festgeld und Anleihe.

Eine Übersicht empfehlenswerter Festgeldkonten finden Sie in unserem Festgeld-Vergleich und unser Tagesgeld-Vergleich bietet Ihnen jede Menge interessante Tagesgeldkonten im direkten Vergleich.